📊 2026-04 最新回測更新： 根據 FuNi 自家 VPS 資料庫（資料範圍 2019-04 ~ 2026-03，USD+USDT 樣本，9 組多年度時間窗（每年一窗＋兩組長窗＋近一年窗））最新回測結果，APEX III 策略在 USD 與 USDT 放貸市場 180~365 天年化報酬率介於 8%~16%（稅前），扣 15% 平台費後 USD+USDT 合併平均約 11%，相較 Bitfinex 長期基準（年化約 6%~7%）仍有顯著超額。多年度時間窗（2019–2026，9 組 USD/USDT 樣本）測試中，APEX III 對 baseline 全面勝出。
⚠️ 風險提示： 上述為歷史回測區間，由 Bitfinex 公開放貸利率資料驅動策略模擬得出，不代表未來結果。加密貨幣放貸利率受市場流動性、BTC/USDT 波動、平台資金需求等多重因素影響，實際收益可能高於或低於此區間。FuNi Bot 提供策略工具，不承諾任何收益，使用者須自行評估風險。
2026 年選擇把 USDT 放在 Bitfinex 放貸的人越來越多，但真正每天手動掛單、調整天數、追市場利率的人很少。第三方放貸機器人（Lending Bot）幾乎成了必備工具。市面上目前有數款主流的 Bitfinex 自動放貸工具，各有不同的定價策略、掃描頻率與策略邏輯，光看官網廣告很難判斷哪個適合自己。
這篇文章以客觀角度整理 2026 年三款主流工具的功能與數字差異，提供事實資料讓讀者自行判斷，不做主觀推薦或評價。文末附常見問題解答與免責聲明，請務必讀到最後。
一、為什麼要用 Bitfinex 放貸機器人？
Bitfinex 是目前少數把「P2P 保證金融資（Margin Funding）」做成公開訂單簿的中心化交易所。根據 Bitfinex Help Center 官方文件，放貸方可自訂利率、天數（2~120 天）、金額掛單，撮合後以 amount × rate% × (seconds / seconds_in_a_day) × (1 − fee%) 計算利息，平台抽 15%（隱藏單 18%）手續費，每日 UTC 01:30 結算入帳。
1.1 人工放貸的三個痛點
- 利率每小時變動：Bitfinex 官方 Flash Return Rate（FRR，浮動參考利率）是依「所有已成交的固定利率融資加權平均」每小時更新，手動掛單難以即時跟上。
- 天數策略的取捨：遇到高利率尖峰，鎖越久越划算；平時則應鎖短快速翻單。沒有系統化的策略判斷，往往容易做出次佳決策。
- 睡覺期間的機會成本：FRR 尖峰常出現在美股盤前（台灣清晨），人不在盤就容易錯過。
1.2 機器人到底在做什麼
放貸機器人主要做三件事：(1) 定時掃描 Funding Book（放貸訂單簿），(2) 根據策略決定「掛多久、掛多少利率」，(3) 超時未成交就撤單重掛。不同工具之間的差異，主要體現在掃描頻率、策略邏輯與支援功能上。
1.3 機器人都是第三方工具
市面上的放貸機器人都是第三方工具，透過 Bitfinex API Key（應用程式金鑰，只需勾選讀取 + 放貸、不含提款權限）代為下單。這類工具與 Bitfinex 官方無合作關係，選用時除了功能外，也建議評估 API Key 的保管方式、加密機制與安全設計。
1.4 自動放貸不是「被動收入保證」
放貸年化會受三件事影響：(1) Bitfinex 整體融資需求（牛市高、熊市低）；(2) USDT/USD 的美元流動性；(3) 突發市場事件（例如 2023 年 3 月 SVB 事件）。機器人只能在給定利率環境下做出較好決策，無法創造不存在的利率。
二、三款工具總覽
以下數據來自各家 2026-04 官網（2026-04-16 核對）。若日後官網有異動，以官網為準。各家方案命名不同（BASIC / LV1 / 入門等），建議以「季費金額 + 掃描間隔」作為主要比較軸。
2.1 FuNi 自動放貸機器人
- 介面語言：中文
- 定價：試用 14 天免費 → 入門 $30/季、$100/年 → PRO $62/季、$206/年 → VIP $128/季、$394/年
- 掃描間隔：入門 15 分鐘 / PRO 5 分鐘 / VIP 2 分鐘（成交量異常偵測時自動加速至 30 秒）
- 支援幣別：USD + USDT（全方案雙幣）
- 資金上限：入門 $10K / PRO $100K / VIP 不限
- 策略：APEX III 動態天數策略，公開方法論與回測數據
2.2 F*LY
- 介面語言：英文為主
- 定價：入門方案約 $22/季、$92/年 → 中階約 $50/季、$200/年 → 高階約 $100/季、$398/年 → 頂階洽客服
- 掃描間隔：入門 20 分鐘 / 中階 15 分鐘 / 高階 10 分鐘 / 頂階每 1 分鐘
- 支援幣別：入門 1 種、中階 2 種、高階 3 種
- 資金上限：入門 $10K / 中階 $100K / 高階 $200K
- 特色：支援 Bitfinex 以外的第二交易所
- 績效宣稱：官網自估中階 +1%、高階 +2%、頂階 +5%（無公開回測方法論）
2.3 W*LLY
- 介面語言：中文
- 定價：入門 22U/季、86U/年（年繳送 2 個月）→ 中階 49U/季、196U/年 → 高階 99U/季、396U/年 → 頂階洽客服
- 掃描間隔：入門 15 分鐘 / 中階 10 分鐘 / 高階 5 分鐘 / 頂階每 1~5 分鐘
- 支援幣別：全方案雙幣
- 資金上限：入門 $10K / 中階 $100K / 高階 $200K
- 特色：年繳優惠（送 2 個月）
- 績效宣稱：官網自估中階 +1%、高階 +3%、頂階 +5%（無公開回測方法論）
三、三家定價與功能對照表
| 項目 | FuNi（入門/PRO/VIP） | F*LY（入門/中階/高階） | W*LLY（入門/中階/高階） |
|---|---|---|---|
| 最低季費 | $30 / $62 / $128 | $22 / $50 / $100 | 22U / 49U / 99U |
| 最低年費 | $100 / $206 / $394 | $92 / $200 / $398 | 86U / 196U / 396U |
| 掃描間隔（主方案最快） | 2 分鐘（異常 30 秒） | 10 分鐘 | 5 分鐘 |
| 支援幣別 | USD + USDT（全方案雙幣） | 入門 1 種，中階以上多幣 | 全方案雙幣 |
| 資金上限 | $10K / $100K / 不限 | $10K / $100K / $200K | $10K / $100K / $200K |
| 公開回測 | 有（APEX III 8%~16%，扣費後平均約 11%） | 無（官網自估） | 無（官網自估） |
| 中文介面 | ✅ | ❌ | ✅ |
| 支援交易所 | Bitfinex | Bitfinex + 第二平台 | Bitfinex |
| 年繳優惠 | 有 | 有 | 有（送 2 個月） |
資料來源：各家官網（2026-04-16 核對）、Bitfinex 官方 Help Center
四、APEX III 策略說明
4.1 動態天數邏輯
多數自動化工具（含 Bitfinex 原生自動續約）採「固定 2 天」策略，快速翻單避免鎖死資金。APEX III 的做法是依利率水位調整天數：利率 ≥15% → 鎖 120 天，10~15% → 鎖 15 天，<10% → 鎖 2 天。此門檻值根據 Bitfinex USD/USDT 歷史利率分佈設定。
4.2 回測數據（2019-04 至 2026-03）
FuNi 公開的 APEX III 策略回測，基於 Bitfinex 公開放貸利率資料模擬（資料範圍 2019-04 ~ 2026-03，USD+USDT 樣本）：
- 180~365 天年化區間：稅前約 8%~16%，扣 15% 平台費後 USD+USDT 合併平均約 11%
- 系統性事件特例：歷史極端時段曾觀察到短暫高點約 80%（非常態、不能當預期）
- Baseline（長期）：約 6%~7%
- 勝率：多年度時間窗（USD+USDT）對比 baseline 全面勝出
以上為歷史回測，不代表未來結果。
4.3 關於其他工具的績效宣稱
FLY 與WLLY 均在官網提供績效預估數字，但未公開可重現的回測方法論（資料來源、樣本期間、計算方式）。這不代表其數字不正確，只是使用者目前無法自行驗證。各工具的實際效果最終仍需透過自身帳戶實測確認。
4.4 FRR 策略 vs 固定利率策略
Bitfinex 官方提供 FRRDELTAVAR（隨 FRR 浮動）與 FRRDELTAFIX（相對 FRR 固定偏移）兩種自動化訂單型態。FRR 策略優點是不會錯過市場上漲，缺點是尖峰時可能被鎖住低利率。APEX III 的做法是同時監控 FRR 與訂單簿深度，再決定掛固定利率或跟隨 FRR，是 Bitfinex 原生功能之外的策略層。
五、如何選擇？依資金規模參考
5.1 資金 < $10,000
三款工具的入門方案季費相近（$22~$30 / 22U），掃描間隔均為 10~20 分鐘。差異在於：FuNi 入門全方案支援雙幣；WLLY 年繳送 2 個月；FLY 英文介面但支援多交易所。建議依使用語言與幣別需求選擇。
5.2 資金 $10K~$100K
此區間三款工具的中階方案掃描間隔差距較大：FuNi PRO 5 分鐘、WLLY 中階 10 分鐘、FLY 中階 15 分鐘。若掃描頻率是選擇關鍵，此差距值得納入考量。
5.3 資金 > $100K
FuNi VIP 資金無上限，掃描間隔 2 分鐘（含異常加速）；FLY 頂階每 1 分鐘（需洽客服）；WLLY 頂階每 1~5 分鐘（需洽客服）。大資金用戶建議直接聯繫各家客服確認方案細節與資金上限。
5.4 Bitfinex 原生功能（免費）
資金低於 $1,000 者，Bitfinex 原生的 FRR 自動續約功能完全免費，可設定金額與天數，是最基本的自動化選項。機器人的年費通常在資金達到一定規模後，才能被收益差距合理化。
5.5 自行開發
工程師可選擇自行開發 Python + VPS 方案（Vultr 等服務約 $2.5/月起）。優點是完全客製化，缺點是需自行維護、API 改版要跟進、無圖形介面、無通知系統，開發時間成本約 10~50 小時。
六、常見問題（FAQ）
Q1：機器人會不會拿到 API Key 就偷走我的錢？
不會——前提是你關掉提款權限。Bitfinex API Key 可勾選 Reading / Orders / Withdrawals 三類權限，放貸機器人只需要 Reading + Orders（Funding），完全不需要 Withdrawals。主流機器人都會明文要求不要勾提款權限。FuNi 會在後台加密儲存 Key，上傳時自動檢查是否含提款權限。
Q2：Bitfinex 原生 FRR 自動續約不是免費嗎？
是免費的，但功能較為基礎。根據 Bitfinex 官方說明，FRR 自動續約是「定價方式之一」，不會主動偵測利率尖峰鎖長天期、不會把新進資金加入放貸、也不會依市況調整策略。資金極少時使用原生功能完全合理；資金規模較大時，機器人的年費通常在數個月內即可被策略差距覆蓋。
Q3：三款工具誰的回測比較可信？
目前只有 FuNi 公開完整方法論（資料來源、樣本期間、基準線、勝率）。其他兩款工具提供官網績效預估，但未附可重現的驗證方式。建議有疑問的用戶向各工具客服詢問詳細說明。
Q4：APEX III 的 8%~16% 會是我實際收到的年化嗎？
實際結果可能有所差異。影響變數包括：本金大小（Bitfinex 最低掛單約 $150）、入金時段的利率水位、幣別差異（USD 與 USDT 利率不同）、是否跨越市場尖峰事件。我們不保證任何具體數字，建議使用 14 天試用期自行驗證。
Q5：為什麼沒有月繳方案？
Bitfinex 放貸的利率循環以週/月為單位，機器人至少需要 4~8 週才能跑完一次完整波段。月繳容易導致使用者在策略尚未完整展現前就做出評斷。FuNi 因此設計為季繳與年繳兩種方案。
Q6：換工具時要注意什麼？
換工具前建議做三件事：(1) 先到 Bitfinex API 管理頁撤銷舊 Key，再生一組新的給新工具，不要共用同一把 API Key；(2) 確認舊平台是否有未成交的掛單，若有需先撤單，避免兩邊同時運作造成衝突；(3) 已成交的放貸合約不受影響，會依原合約到期入帳，新工具從下一輪掛單開始接手。
七、選型流程（3 步驟）
第一步：確定本金區間 低於 $1,000 → 使用 Bitfinex 原生 FRR 自動續約（免費）。$1,000~$10,000 → 選入門方案。$10,000~$100,000 → 選中階方案。超過 $100,000 → 選頂層方案或洽客服。
第二步：確認語言與介面需求 需要中文介面 → FuNi 或 WLLY 均提供中文。需要跨平台放貸（Bitfinex + 第二交易所）→ FLY 支援。
第三步：用試用期驗證 FuNi 提供 14 天免費試用；其他工具各自有不同試用條件，建議前往各家官網確認。建議用本金的 10~20% 實際跑 2 週，觀察年化穩定性、通知是否正常、客服回應速度，再決定是否全額投入。
開始使用 FuNi
如果決定先試試 FuNi，步驟如下：
- 前往 funi-bot.com/register 註冊（14 天免費試用）。
- 在 Bitfinex 產生一組 不含提款權限 的 API Key。
- 上傳 Key，選擇放貸風格（保守 / 平衡 / 積極）。
- 每天 UTC 02:00 後會收到 Telegram 收益報告。
試用期結束後自動變為已到期狀態，不會自動續費、不需要綁卡，Key 保留但停止掃描。可隨時主動撤單。
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📜 免責聲明
本文內容僅供一般資訊參考，不構成任何投資建議或收益承諾。加密貨幣放貸涉及市場風險，歷史績效不代表未來結果。APEX III 為 FuNi 內部策略名稱，不是金融商品。Bitfinex 為獨立第三方交易所，FuNi 與 Bitfinex 無官方合作關係。文中各工具數據依據各家官網公開資料（2026-04-16 核對），日後若有更新以各官網為準。投資前請自行評估風險，必要時諮詢合格財務顧問。