Bitfinex 的 P2P（點對點）放貸市場每天有數以億計的美元（USD）和 USDT 在流通，放貸年化報酬率在不同市場環境下可以從 3% 低到 80% 高，波動幅度遠大於銀行定存。要在這個市場中穩定提高執行效率，自動化工具幾乎是必要條件。
目前市場上活躍的第三方自動放貸工具主要有三家：F*LY、W*LLY、FuNi。本文根據 2026 年 4 月各平台官網公開資料，從定價、掃描速度、試用期、回測透明度四個維度做橫向比較，協助你找出最適合自己規模的選項。
另有 Lending Pro——這是 Bitfinex 交易所官方內建的免費自動放貸功能（非第三方工具），已於 2024 年 8 月 28 日由 Bitfinex 官方停運，不納入本次比較。
一、定價模式完整比較
三家工具都採「固定訂閱費」模式，不按獲利抽成。以下為各方案最新官方定價，所有金額單位為 USDT。
F*LY（官方定價）
| 方案 | 季繳 | 年繳 | 管理資金上限 |
|---|---|---|---|
| BASIC | $22 | $92 | $10,000 |
| PRO | $50 | $200 | $100,000 |
| VIP | $100 | $398 | $200,000 |
| Prime | 洽客服 | 洽客服 | 無上限 |
W*LLY（官方定價）
| 方案 | 季繳 | 半年繳 | 年繳 | 管理資金上限 |
|---|---|---|---|---|
| LV1 小威利 | 22U | 43U | 86U | $10,000 |
| LV2 中威利 | 49U | 98U | 196U | $100,000 |
| LV3 大威利 | 99U | 198U | 396U | $200,000 |
| LV4 最威利 | 洽客服 | 洽客服 | 洽客服 | 無上限 |
W*LLY 年繳享「送兩個月」優惠，等於 14 個月費用算 12 個月。
FuNi（官方定價）
| 方案 | 季繳 | 年繳 | 管理資金上限 |
|---|---|---|---|
| 入門 | $30 | $100 | $10,000 |
| PRO | $62 | $206 | $100,000 |
| VIP | $128 | $394 | 不限制 |
FuNi 所有方案皆支援 USD + USDT 雙幣同時放貸，無需升級。年繳相較季繳折扣如下：入門省 17%（$120 → $100）、PRO 省 17%（$248 → $206）、VIP 省 23%（$512 → $394）。
同等級方案年費直接對比
| 比較項目 | F*LY | W*LLY | FuNi |
|---|---|---|---|
| 入門年費 | $92 | $86 | $100 |
| 入門放款上限 | $10,000 | $10,000 | $10,000 |
| 中階年費 | $200（PRO） | $196（LV2） | $206（PRO） |
| 中階放款上限 | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| 高階年費 | $398（VIP） | $396（LV3） | $394（VIP） |
| 高階放款上限 | $200,000 | $200,000 | 不限制 |
三家定價高度接近，入門和中階年費差距在 $20 以內。值得注意的是：FuNi VIP 在同級方案中唯一不設資金上限，對本金超過 $200,000 的用戶尤為重要。
二、掃描間隔（放貸執行頻率）
掃描間隔決定機器人多久檢查一次市場並更新掛單。Bitfinex 放貸市場的利率有時會在幾分鐘內大幅波動，掃描間隔越短，越能及時調整到最佳利率區間。
| 方案等級 | F*LY | W*LLY | FuNi |
|---|---|---|---|
| 入門 | 每 20 分鐘（BASIC） | 每 15 分鐘（LV1） | 每 15 分鐘（入門） |
| 中階 | 每 15 分鐘（PRO） | 每 10 分鐘（LV2） | 每 5 分鐘（PRO） |
| 高階 | 每 10 分鐘（VIP） | 每 5 分鐘（LV3） | 每 2 分鐘（VIP） |
| 頂級 | 每 1 分鐘（Prime） | 每 1~5 分鐘（LV4） | 30 秒（VIP 異常偵測觸發時） |
FuNi PRO（$62/季）已達到 F*LY VIP（$100/季）才有的 5 分鐘級別，而 FuNi VIP（$128/季）在市場成交量急增時會自動加速至 30 秒掃描，這項「成交量異常偵測」功能無需手動設定，由 APEX III 引擎自動判斷觸發條件。
F*LY 和 W*LLY 的頂級方案（Prime / LV4）均需洽客服報價，FuNi VIP 則有明確公開定價。
三、試用期比較
| 工具 | 試用天數 | 試用功能等級 | 需要信用卡 |
|---|---|---|---|
| F*LY | 7 天 | BASIC 功能 | 否 |
| W*LLY | 7 天 | LV1 功能 | 否 |
| FuNi | 14 天 | PRO 功能 | 否 |
Bitfinex 放貸市場的利率高峰通常集中在月底、季末或重大市場事件後，7 天試用期有可能整個試用週期都碰不到波動行情，難以客觀評估效果。FuNi 的 14 天試用期使用完整 APEX III 引擎（與付費方案相同的 AI 決策能力），掃描間隔為 20 分鐘；付費後入門升至 15 分鐘、PRO 5 分鐘、VIP 2 分鐘，讓新用戶有更充裕的時間在不同市場環境下做評估。
四、多幣支援與交易所覆蓋
| 項目 | F*LY | W*LLY | FuNi |
|---|---|---|---|
| 支援 USD 放貸 | ✅ | ✅ | ✅ |
| 支援 USDT 放貸 | PRO 以上才有 | ✅ | ✅ 全方案 |
| 其他加密貨幣 | — | — | — |
| 支援交易所 | Bitfinex + 另一家 | Bitfinex | Bitfinex |
F*LY 入門（BASIC）方案只支援單一幣種，雙幣需升級至 PRO。W*LLY 和 FuNi 入門方案均直接支援雙幣。
F*LY 是目前唯一支援雙交易所（Bitfinex + 另一家）的工具，如果你同時在兩個平台操作，這是目前獨有的優勢。
五、績效透明度：誰有公開回測數字？
這是三家差異最明顯的地方。
F*LY 和 W*LLY 的績效聲明
| 工具 | 聲明方式 | 支撐數據 |
|---|---|---|
| F*LY PRO | 估計績效提升 +1% | 無公開回測 |
| F*LY VIP | 估計績效提升 +2% | 無公開回測 |
| F*LY Prime | 估計績效提升 +5% | 無公開回測 |
| W*LLY LV2 | 預估績效提升 +1% | 無公開回測 |
| W*LLY LV3 | 預估績效提升 +3% | 無公開回測 |
| W*LLY LV4 | 預估績效提升 +5% | 無公開回測 |
以上聲明均為各平台自行估計，截至 2026 年 4 月，兩家官網及第三方評測均未見公開的回測方法論或可驗證的歷史績效資料。這不代表它們的工具表現不好，只是用戶無從驗證。
FuNi 的公開回測數據
FuNi 使用 Bitfinex 2019 年 4 月至 2026 年 3 月的 USD + USDT 歷史放貸利率資料，進行 APEX III 策略模擬回測：
| 策略 | 年化報酬率區間 | 相對市場 FRR |
|---|---|---|
| 市場長期 baseline | 約 6%~7% | 參考值 |
| Bitfinex FRR 跟單 | 約 5%~7% | 基準線 |
| FuNi APEX III | 稅前 8%~16%，扣費後 USD+USDT 合併平均約 11%（歷史高點約 80%） | 顯著優於 FRR |
| 手動每日操作（模擬） | 通常低於 baseline | 差於 FRR |
幾個值得注意的回測發現：
- FRR 跟單策略年化通常略低於市場長期 baseline：FRR 是所有掛單的加權移動平均，跟著跑永遠是在追尾部，永遠低於「第一排」的最佳報價
- 手動每天操作一次反而是最差的策略：資金閒置時間過長，加上難以抓住隔夜利率高峰，實測年化通常低於純 FRR 策略
- 歷史高點約 80% 出現在特定市場事件期間，非常態，不代表長期預期
此回測涵蓋 2019–2026 多個年度樣本，包含高利率（2021 牛市）與低利率（2022–2023 熊市）環境，樣本多樣性相對完整。詳細回測方法論與逐年數據見：Bitfinex 放貸回測報告（2020–2026）。
APEX III 引擎如何預測利率走勢、動態決定鎖倉天數，可參考：FuNi APEX III 引擎詳解。
六、費用佔年收益比（大本金試算）
以 $100,000 本金、約 7% 年化 baseline 計算（年收益約 $7,000），各工具中階方案年費對比：
| 工具 | 中階方案年費 | 費用佔年收益比 | 掃描間隔 |
|---|---|---|---|
| F*LY PRO | $200 | 2.9% | 每 15 分鐘 |
| W*LLY LV2 | $196 | 2.8% | 每 10 分鐘 |
| FuNi PRO | $206 | 2.9% | 每 5 分鐘 |
三家中階年費差距在 $10 以內（不到 0.1%），但 FuNi PRO 掃描間隔為 5 分鐘，是 F*LY PRO（15 分鐘）的三倍頻率。本金越大，固定費用佔比越低，掃描頻率帶來的執行優勢越明顯。
七、各有什麼不足？
客觀比較必須把缺點也說清楚：
| 工具 | 相對弱點 |
|---|---|
| F*LY | 入門方案多幣有限制；頂級方案（Prime）需洽客服，無公開定價 |
| W*LLY | 頂級方案（LV4）需洽客服；入門掃描 15 分鐘較慢 |
| FuNi | 社群與用戶基數較小；僅支援 Bitfinex 單平台；市場知名度相對低 |
八、怎麼選？決策框架
- 同時在兩個交易所放貸：F*LY 目前是唯一支援雙平台的選項，這個需求只有一個答案
- 看重掃描頻率、不想洽客服：FuNi VIP 常態 2 分鐘、異常加速 30 秒，且有明確公開定價；F*LY 和 W*LLY 同等頻率都需洽客服
- 本金超過 $200,000：FuNi VIP 無資金上限；F*LY 和 W*LLY 高階方案上限 $200,000，超過需洽客服
- 需要公開回測數據來驗證績效：目前三家中，只有 FuNi 提供基於歷史資料的 FRR 對比回測，可自行驗證
- 試用期長短很重要：FuNi 14 天 + PRO 功能；F*LY 和 W*LLY 各 7 天
沒有一個工具完美符合所有需求。建議先確認自己最在意的一個維度，再搭配試用期實際測試後做最終決定。
常見問題（FAQ）
Q1：三家工具的掛單邏輯有什麼本質差異？
F*LY 和 W*LLY 主要採用「規則型」策略，根據用戶設定的利率門檻和鎖倉天數自動掛單。FuNi 使用 APEX III 預測引擎，依據歷史利率資料預測未來利率走勢，動態決定每筆掛單的利率和鎖倉天數，不需要手動設定門檻值。
Q2：Bitfinex 的 15% 平台費和選哪家機器人有關係嗎？
沒有直接關係。Bitfinex 對所有放貸收益統一收取 15% 平台費（部分隱藏掛單為 18%），這是交易所層級的規則，不論使用哪家機器人或手動操作都一樣。選機器人影響的是「稅前」收益的高低，平台費是在收益算出後再扣除的。
Q3：回測數字「平均 11%」是扣掉機器人費用後的數字嗎？
是的。FuNi 公開的回測數字（稅前 8%~16%，扣費後平均約 11%）已納入訂閱費用計算，且已扣除 Bitfinex 15% 平台費。需要特別說明的是，回測為歷史模擬結果，不代表未來一定能達到相同報酬，實際績效受市場環境影響。
Q4：三家工具的月繳選項怎麼選？
三家均不提供月繳，最短付款週期皆為季繳（3 個月）。若預算有限，建議從季繳開始，確認效果後再考慮年繳以享折扣。FuNi 年繳折扣最高可達 23%（VIP 方案）。
Q5：Bitfinex 新手適合直接用哪一家？
如果你剛開始接觸 Bitfinex 放貸，優先考慮試用期長短和操作難度：FuNi 14 天試用（等同 PRO 功能）讓你有充裕時間評估；F*LY 和 W*LLY 社群資源相對豐富，教學文件較多。建議三家都試用，根據實際操作體驗決定。
準備好試試看了嗎？FuNi 提供 14 天免費試用，不需要信用卡。
免責聲明：本文定價及功能資料來源為各平台官方公開頁面（截至 2026 年 4 月），相關數字可能隨平台政策調整，請以各平台官網最新資訊為準。FuNi 回測數據為歷史模擬結果，不保證未來實際收益，歷史績效不等於未來表現。本文不構成任何投資建議，作者及 FuNi 不承擔因參考本文所做決策造成的任何損失。